Obvykle máme k dispozici data z účetních závěrek a tedy i vypočtených finančních ukazatelů již od roku 2006. To nám aktuálně umožňuje představit časový vývoj hodnot, na nichž už je možné pozorovat nějaký trend. Díky těmto historickým datům můžeme analyzovat, jak se finanční ukazatele vyvíjely v průběhu času, a použít tyto informace k predikci budoucích hodnot. To je zásadní pro finanční plánování, investiční rozhodování a strategické řízení.

Jednou z metod, kterou můžeme použít pro predikci, je nelineární a neparametrický model GAM (Generalized Additive Model). Tento model je zvláště užitečný, protože umožňuje modelovat složité vztahy mezi proměnnými bez nutnosti specifikovat konkrétní funkční formu. GAM kombinuje vlastnosti lineárních a nelineárních modelů a je velmi flexibilní, což ho činí vhodným pro analýzu časových řad a finančních ukazatelů.

PŘÍKLAD: PREDIKCE OKAMŽITÉ LIKVIDITY

Představme si, že chceme předpovědět hodnoty okamžité likvidity na příští rok. Okamžitá likvidita je důležitým ukazatelem finančního zdraví podniku, který měří schopnost firmy pokrýt své krátkodobé závazky okamžitě dostupnými prostředky.

ANALÝZA DAT POMOCÍ GAM

1. Historická data: Máme k dispozici hodnoty okamžité likvidity za předchozí roky. Tato data jsou zobrazena modře na grafu níže. Každý bod představuje hodnotu likvidity v daném roce.
2. Modelování pomocí GAM: Použili jsme GAM k modelování těchto dat. Zelená křivka na grafu představuje proloženou neparametrickou křivku, která zobrazuje trend ve vývoji likvidity. Tato křivka nám pomáhá lépe pochopit, jak se hodnoty měnily v průběhu času, a identifikovat případné nelineární vzory.
3. Predikce: Na základě modelu GAM jsme předpověděli hodnotu okamžité likvidity na příští rok. Tato předpovězená hodnota je označena červeně na grafu.

INTERPRETACE VÝSLEDKŮ

Takto získaná předpověď nám umožňuje odhadnout, zda bude hodnota sledovaného ukazatele v příštím roce růst nebo klesat. Pokud je trend rostoucí, může to znamenat, že společnost bude mít v budoucnu lepší schopnost pokrývat své krátkodobé závazky. Naopak klesající trend by mohl signalizovat potenciální problémy s likviditou.

Tento přístup lze aplikovat nejen na likviditu, ale i na další finanční ukazatele jako jsou rentabilita, zadluženost nebo obrat aktiv. Díky tomu můžeme získat komplexní přehled o finančním zdraví společnosti a lépe plánovat její budoucnost.